Produits de taux

Vous voulez en savoir plus sur les taux d’intérêt régissant le marché monétaire et le marché des capitaux?

Vous désirez appréhender les différents types de taux rencontrés en matière bancaire et financière?

Ce module d’une journée vous donnera un aperçu efficace des principes qui régissent ces produits sans oublier traiter les principales formes rencontrées: applications aux taux simples, taux composés, taux proportionnels,…. ainsi que les applications de mathématiques financières associées.

Vous vous familiariserez avec les origines du marché monétaire et du marché des capitaux, vous en découvrirez les principes de fonctionnement, les règles et les usances.
Après avoir parlé de titrisation (CD, Euro-CD, europapiers commerciaux…), vous aborderez aussi les principes fondamentaux des opérations de repo.

Vous traiterez les principales applications de ces opérations: à la clientèle commerciale (corporate), à la clientèle institutionnelle - fonds d'investissement OPC, à la clientèle privée (retail et private banking), et aux contreparties interbancaires.

• Les origines du marché des taux d’intérêt
  • Subdivisions des marchés financiers
  • Définitions
  • Cadre historique
  • Décloisonnement des marchés
• Les taux d'intérêt
  • Définitions
  • Les types de taux
  • Les types de cotation
  • Les taux directeurs
  • Les taux "marché" (taux interbancaires)
  • Les taux de référence (EONIA, EURIBOR, LIBOR,...)
• Bases, conventions et usance
  • Jours calendrier / jours ouvrés
  • Les dates
  • Les modes de paiement des intérêts
  • Les bases de calcul du nombre de jours
  • Les conventions de report de dates
• Les principaux calculs d’intérêts
  • Les intérêts simples
  • Les taux pratiqués sur le marché monétaire
  • Les taux proportionnels
  • Les taux équivalents
  • Calcul du capital futur (intérêts simples postcomptés)
  • Calcul du capital initial (intérêts simples précomptés)
  • Les intérêts composés
• Le marché monétaire
  • Les instruments du marché monétaire
  • Marché de gré à gré ouvert 24 / 24 heures
  • Les intervenants du marché monétaire
  • Les codes devises ISO
• Règles et usances du marché monétaire
  • Les usances
  • Les périodes traitées
  • Travaux pratiques avec le calendrier cambiste
  • La cotation
  • La position de trésorerie
• Produits et instruments du marché monétaire
  • Les dépôts à terme
  • Les dépôts fiduciaires
  • Les dépôts à préavis
  • Le dépôt interbancaire
  • Les repos
  • Les certificats de dépôt
  • Les Euro-CD
  • Les europapiers commerciaux
• Exemple chiffré d’un dépôt à terme
• ACI, l’association professionnelle
• Les informations financières sur les taux