Le fonds d’investissement spécialisé (FIS)

Comprendre le fonctionnement des fonds d’investissement spécialisés. Connaître les règles applicables à ces véhicules pour tirer profit de leur très grande versatilité et les structurer en fonction des objectifs du promoteur ou de l’investisseur.

Resituer les FIS dans le paysage luxembourgeois des fonds d’investissement

• Analyse pratique du système luxembourgeois des fonds d’investissement.
• Comprendre le mode de fonctionnement des FIS en tant qu'outil puissant pour gérer les investissements alternatifs.
• Comprendre les modifications de la loi AIFM pour en tirer profit.
• Comparer FIAR et FIS et les utiliser à bon escient

Maîtriser le fonctionnement des FIS et l’intérêt d’y recourir

• Déterminer en fonction du type d’investisseur le type de véhicule.
• Les actifs éligibles.
• Différencier actifs cotés, non cotés et investissements alternatifs.
• Les règles d’investissement.
• Le rôle de la CSSF dans la procédure d’agrément du FIS.
• Évaluer l’utilité de recourir aux FIS pour un promoteur d’une part et pour un investisseur d’autre part.

Exercice pratique: les étapes à suivre pour monter un FIS.

Définir les intervenants obligatoires et comprendre leurs rôles et responsabilités respectifs

• Audit.
• Banque dépositaire.
• Administration centrale.
• Les responsabilités respectives et les interactions entre ces différents acteurs.
• La mise en place et le contrôle des procédures de risk management.

Identifier les stratégies d’investissement

• Focus sur les points importants.
• Cerner le rôle de l'Investment manager et celui du risk manager.
• Mesurer les enjeux et impacts de la loi AIFM complétant celle sur le FIS.
• Appréhender les montages complexes avec SOPARFI et SPV.

Exercice pratique: exemple d’un FIS investissant dans une classe d’actifs alternatifs.

Attestation de participation