Organismes de placement collectif (OPC) - Approfondissement

À l’issue de cette formation :

• Vous aurez revu les principes fondamentaux des OPC et leurs différentes catégories
• Vous aurez appris comment les OPC peuvent répondre aux besoins d’investissement en ayant analysé en quoi consistent une politique d’investissement, les risques spécifiques associés aux OPC, les indicateurs de risque et les moyens utilisés pour en mesurer la performance
• Vous maîtriserez les modalités de cotation de ces produits en ayant intégré les concepts de Valeur nette d’Inventaire et vous aurez une bonne connaissance des transactions sur OPC et des sources d’information en la matière
• Vous saurez :
  • Comment appliquer les règles de diversification afin d’optimiser une gestion d’actifs
  • Comment comparer des fonds en se basant sur leurs performances et leurs notations/classements
  • Comment sélectionner un OPC en vous basant sur les indicateurs techniques appropriés et en tenant compte de la situation du marché et de l’aversion au risque de votre client
  • Comment déterminer le profil d’un client et lui appliquer les processus et les techniques de marketing et vente spécifiques aux OPC
  • Comment interpréter et utiliser les différents indicateurs et aspects techniques
• Vous aurez appris à connaître les catégories spéciales d’OPC à la mode tels que les exchange traded funds (ETFs)
• Vous pouvez expliquer le principe de la gestion éthique en relation avec les OPC et sélectionner l’OPC correspondant au thème recherché par le client, suite à une analyse détaillée des différentes sous-catégories d’OPC composant cet univers (fonds environnementaux, fonds sociaux, fonds islamiques)
• Vous aurez acquis des notions sur le traitement fiscal des revenus associés aux OPC en fonction de la résidence fiscale du client
• Vous aurez acquis une expérience pratique des OPC à travers de nombreux exemples
• Vous pourrez analyser et expliquer les informations reprises dans le Key Investor Information Document (KIID)

• Rappel sur les principaux fondements des OPC
  • Aspects comptables et calculs de VNI
  • Les documents officiels
• Principes de sélection de fonds
  • Checklist et méthodologie
• Classification par catégories
  • Méthodes de classification
  • La politique d'investissement
  • Spécificités de chaque catégorie
  • Les catégories spéciales
  • Illustration par l'exemple
• Doctrines de gestion
• Mesure de la performance
  • Concept de performance absolue et relative
  • Indicateurs de performance
  • Les classements de fonds
• Structures de frais
  • Typologie des frais associés aux OPC
  • Le TER
• Analyse du risque
  • Typologie des risques associés aux OPC
  • Indicateurs de risque
  • Le risk scoring
• Eléments de fiscalité
  • Le traitement fiscal des OPC pour les résidents luxembourgeois
  • La directive sur la fiscalité de l’épargne et ses implications sur les OPC
• Application à la gestion de portefeuille
  • Les OPC comme instrument de gestion de portefeuille
  • Utilisation des OPC dans le cadre de cycles économiques
  • Rôle et devoirs d’un gestionnaire
• Modalités de cotation et transaction
  • Restrictions et points d’attention
  • Les plans d’épargne en OPC
• Conseil et vente des OPC aux clients
  • Obligations professionnelles
  • Implications liées à MIFID
  • Processus de conseil
  • Arguments de vente
  • Architecture ouverte
• Sources d’informations