Obligations - Fondamentaux

Unternehmensübergreifende Weiterbildung

Wie lange dauert die Weiterbildung?

 10,00 Stunde(n)

In welcher/n Sprache(n) wird die Weiterbildung angeboten?

FR

Wann findet der nächste Termin statt?

 09.10.2026
Wo findet die Weiterbildung statt?
 Luxembourg

Wie viel kostet die Weiterbildung?

250,00€

Wer bietet diese Weiterbildung an?

Fondation créée en 2015 par la Chambre de Commerce et l’Association des Banques et Banquiers Luxembourg (ABBL), la House of Training est un organisme agréé de formation professionnelle continue qui s'engage à contribuer activement à la compétitivité et à l'attractivité du Luxembourg en développant les compétences de ceux qui font vivre son économie.

Welche Ziele werden verfolgt bzw. welche Kompetenzen sollen erworben werden?

À l’issue de cette formation, vous comprendrez les principes de fonctionnement et le mode d’organisation du marché des obligations en ayant analysé:

  • L’origine et l’évolution des valeurs mobilières à revenus fixes
  • Les acteurs et intervenants
  • Les nouvelles organisations de marché intégrants les exigences établies par MIF 2 ( MIFIR et MiFID 2)
  • Les caractéristiques fondamentales des obligations (présentation matérielle, valeur nominale, prix d’émission, prix de remboursement…)
  • Les principales variables explicatives rencontrées
  • Le processus d’émission d’un emprunt obligataire (types d’émissions, mécanismes, prospectus et aspects réglementaires…)
  • Les droits et obligations de l’émetteur ainsi que ceux de l’obligataire
  • Les risques d’un placement obligataire et les critères de solvabilités retenus
  • Les éléments fondamentaux caractérisant les différents types d’obligations (à taux fixe, à taux variable, hybrides, dérivés…)
  • La problématique de la mesure des rendements obligataires
  • Les principes et les méthodes retenues pour établir un «pricing» obligataire « FAIR »
  • Les problématiques rencontrées dans la mesure des rendements obligataires
  • Comment structurer et interpréter une courbe de taux obligataires et quelles conclusions en tirer d’un point de vue structurel et conjoncturel

Wie sieht der Inhalt der Weiterbildung aus?

  • Les origines des titres de créances
  • Eléments fondamentaux des différents types d'obligations (illustration par l'exemple)
    • Produits classiques : obligations à taux fixe et obligations à taux variable
    • Produits hybrides : obligations convertibles et reverses convertibles, obligations avec warrants, obligations indexées…
  • L'importance des critères de solvabilité
    • Hiérarchie des émetteurs
    • Notion de spread
    • Agences de notation
  • Topographie et évaluation des risques associés aux obligations
  • Droits et obligations de l'émetteur obligataire, droits et obligations du détenteur d'obligations
  • Naissance d'un emprunt obligataire
    • Mécanisme d'émission
    • Prospectus d'émission
    • Aspects réglementaires
  • Caractéristiques fondamentales du produit et contrat d'émission
  • Typologie des acteurs et intervenants du marché obligataire
  • Description du phénomène de désintermédiation
  • Développement international et évolutions du marché obligataire
  • Impacts et contraintes de MIFIR et MIFID I et II en termes d’organisation de marché et de transparence
  • Les principes du pricing obligataire
  • Aspects pratiques et problématiques de la mesure d'un rendement obligataire
  • La courbe des taux obligataires : fonctionnement et initiation à l'analyse

Wann findet der nächste Termin statt?

Datum
Stadt
Sprache und Preis
09.10.2026
Luxembourg
FR 250,00€

Welche zusätzlichen Informationen sollte man haben?

Cette formation est proposée en blended-learning, vous recevrez un accès à un cours préparatoire en e-learning 5 jours avant le cours.

Wie kann ich das Weiterbildungsinstitut kontaktieren?

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