Formation - Futures - Fondamentaux

Durée

10,00 heure(s)

Langue(s) de prestation

Prochaine session

Qui organise cette formation ?

Fondation créée en 2015 par la Chambre de Commerce et l’Association des Banques et Banquiers Luxembourg (ABBL), la House of Training est un organisme agréé de formation professionnelle continue qui s'engage à contribuer activement à la compétitivité et à l'attractivité du Luxembourg en développant les compétences de ceux qui font vivre son économie.

Objectifs

À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des futures et de la terminologie qui leur est propre en ayant analysé:

L’évolution historique des marchés et notamment les problèmes sous-jacents (absence de normalisation) des contrats Forward à l’origine de l’émergence des marchés à terme (Chicago Board of Trade) et de la généralisation de ces derniers aux États-Unis
Le développement des marchés à terme au niveau international (Australie, Canada, Europe, Asie)
Les différents types de contrat à terme (contrats sur produits stockables, contrats sur produits non stockables, futures financières classiques et futures financières sur indices de prix)
Les éléments-clés régissant l’organisation et le fonctionnement des marchés à terme de contrats futurs:
- La place de cotation (Bourse/Exchange), son fonctionnement et son rôle
- L’objet de la transaction (contrat à terme), en quoi il consiste, ses caractéristiques, son intérêt, ses possibilités de liquidation à l’échéance
- Les opérateurs et intervenants (opérateurs du Stock Exchange et intervenants externes)
- Le système de transaction (modes de cotation rencontrés, positions long/short, rôle/fonctionnement/avantages de la chambre des compensations, systèmes de marge)
Comment se forme le prix d’un contrat futur (Contango, Backwordation)
Le cycle de vie des produits et leurs liquidations possibles
A quelles fins (hedging, trading, arbitrage) ils peuvent être utilisés
De nombreux exemples illustrant leur fonctionnement

Contenu

Introduction et origines des contrats futures
Le développement international des marchés à terme
Les différents types de contrats à terme
- Les contrats sur produits stockables
- Les contrats sur produits non stockables
- Les contrats sur produits financiers et indices de prix - les futurs financiers ou financial futures
L’organisation et le fonctionnement des marchés à terme de contrats futurs
- La place de cotation
- Le contrat à terme
- Les opérateurs et les intervenants
- Le système de transaction
Les mécanismes de formation du prix d’un contrat futur
Principes d’utilisation des marchés à terme
- La couverture ou le "hedging"
- Le "trading" ou la spéculation
- L'arbitrage