Le risque ESG pour les entreprises d'investissement - l'essentiel

• Tout collaborateur d’entreprise d’investissement, comptables, contrôleurs de gestion, gestionnaires des risques, auditeurs internes, trésoriers.
• Responsables financiers.
• Collaborateurs des directions stratégie et communication financière.
• Commissaires aux Comptes et leurs collaborateurs.
• Superviseurs, auditeurs externes, consultants.

Connaissances générales bancaires.

Avoir une vision d’ensemble des enjeux autour du risque ESG et des différentes notions associées.
Avoir un panorama des actions menées par les autorités publiques en vue d’un meilleur encadrement du risque ESG.
Appréhender les évolutions futures des marchés financiers relatives au risque ESG.
Appréhender les évolutions futures du cadre règlementaire relatives au risque ESG.
Situer les enjeux et les impacts de ces mesures pour les entreprises d’investissement.
Avoir un aperçu de la feuille de route d’implémentation et du calendrier.

1 - INTRODUCTION: CONTEXTE, MISE EN ŒUVRE, PERSPECTIVES

Contexte d’encouragement de l’investissement durable.
Définition du risque ESG.
Risque environnemental:
Risque physique.
Risque de transition.
Risque de contentieux.
Risque social.
Risque de gouvernance.
Un risque ESG source d’impacts financiers potentiel notable sur les entreprises et les entreprises d’investissement:
Effet sur les risques financiers.
Effet sur les risques non financiers.
Un risque ESG source d’opportunités sur les entreprises et les entreprises d’investissement.
L’enjeu de la transparence financière et de la fiabilité des produits financiers durables.
L’enjeu de la qualité des données.
L’enjeu du Green Washing.

2 - LA TAXONOMIE EUROPÉENNE SUR LES ACTIVITÉS DURABLES

Panorama des accords de Paris sur l’investissement durable.
Objectifs de la taxonomie.
Règlement (UE) 2020/852 du parlement européen et du conseil du 18 juin 2020.
Activités économiques durables sur le plan environnemental:
Objectifs environnementaux:
L’atténuation du changement climatique.
L’adaptation au changement climatique.
L’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines.
La transition vers une économie circulaire.
La prévention et la réduction de la pollution.
La protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes.
Activités habilitantes.
Activités transitoires.
Notion d’éligibilité à la taxonomie et d’alignement à la taxonomie.
Notion de GAR (Green Asset Ratio).

3 - OFFRE D’INVESTISSEMENT VERTE ET RÉGLEMENTATION ASSOCIÉE: EU GREEN BOND STANDARD, EU ECOLABEL, CLIMATE BENCHMARK, MIFID II

Objectifs et enjeux des normes EU Green Bond Standard, EU Ecolabel, Climate Benchmark, MIFID II.
Principales exigences.
Exemples.
Calendrier de mise en œuvre.
Feuille de route d’implémentation.

4 - LES EXIGENCES DE PUBLICATION ET RÉGLEMENTATION ASSOCIÉE: SFDR, NFRD, CSRD, LOI ÉNERGIE CLIMAT

Objectifs et enjeux des normes SFDR, NFRD, CSRD, LOI ÉNERGIE CLIMAT.
Principales exigences.
Calendrier de mise en œuvre.
Feuille de route d’implémentation.

5 - STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT DURABLES ET CRITÈRES DE SÉLECTION EXTRA FINANCIERS ESG

Les différentes stratégies d’investissement durables:
Engagement.
Exclusion.
Accompagnement.
Best in class.
Best effort.
Best of the universe.
Les critères de sélection ESG et indicateurs associés.
Environnement: émissions GES, Efficacité énergétique, Utilisation de l’eau, production et recyclage des déchets, biodiversité, vulnérabilités aux évènements climatiques extrêmes.
Social: communauté locale, gestion des ressources humaines et droit du travail, relation clientèle et fournisseurs, droits de l’homme, lutte contre la pauvreté.
Gouvernance: considérations éthiques, stratégie et gestion des risques, lutte contre les discriminations, transparence.

6 - FEUILLE DE ROUTE D’IMPLÉMENTATION DU DISPOSITIF ESG DANS UNE ENTREPRISE D’INVESTISSEMENT

Révision des stratégies commerciales en relation avec leurs clients cibles, nouveaux produits, etc.
Intégration du risque ESG dans l’appétit aux risques.
Mise en place de dispositif de veille réglementaires autour du risque ESG.
Actualisés tout au long de leurs chaînes.
Prise en compte de la durabilité dans la stratégie d’entreprise et la configuration organisationnelle.
Gouvernance et Risk management.
Ajustement du portefeuille de produits et de clients.
Identification / classification des actifs durables selon la taxonomie.
Intégration des critères ESG dans les processus de sélection.
Offre de financement durable aux clients.
Refinancement avec des instruments durables.
Mise en place d’un dispositif de publication conformes aux exigences règlementaires.
Gestion des données ESG.

7 - SYNTHÈSE ET CONCLUSION

Synthèse de la journée.
Évaluation de la formation.

Documentation en PowerPoint:

• Plus d’exemples.
• Plus d’illustrations.
• QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
• Exposé des états financiers de banques pour illustrer la théorie.