LPS - Actifs de base

La participation à ce module ne demande aucun prérequis

A l’issue de cette formation, vous comprendrez la structure et l’organisation des marchés financiers en fonction des nouvelles contraintes économiques, financières et réglementaires qui s’y appliquent.
Vous connaîtrez les principes fondamentaux qui régissent les actifs financiers de base que sont les valeurs mobilières à revenus fixes (obligations) et les valeurs mobilières à revenus variables (actions) ainsi que leurs différentes autres formes associées ou hybrides.

Vous aurez une bonne connaissance des caractéristiques financières propres à ces différents produits et vous serez capable de les positionner dans leur contexte d’utilisation en matière d’investissement et ceci tout particulièrement par rapport aux règles d’investissement spécifiques définies par les lettres circulaires LC 01/8, LC 08/01 et LC 15/3 du Commissariat aux Assurances.

• Introduction
• Désintermédiation financière
• Structures et organisation des marchés financiers
• Topographie des produits rencontrés en fonction des sous-jacents traités: Bilan et Hors-bilan
• Valeurs mobilières à revenus variables
• Actions + Formes associées
• Définitions
• Caractéristiques et éléments fondamentaux des VM à revenus variables
• Typologie produit et principales formes associées: ADR, GDR
• Modalités de traitement des produits
• Classification des produits en matière d’investissement
• Principaux intervenants
• Principales OST
• Utilisations et objectifs recherché
• Applications pratiques et logique financière associée
• Terminologie spécifique
• Risques supportés
• Clientèle cible et degré d’aversion au(x) risque(s)
• Règles et limites d’investissement : lettres circulaires LC 01/8, LC 08/01 et LC 15/3
• Illustration par l’exemple
• Valeurs mobilières à revenus fixes (Obligations + Hybrides)
• Définitions
• Caractéristiques et éléments fondamentaux des VM à revenus fixes
• Typologie produit et principales formes rencontrées en matière obligataire
• Formes hybrides : convertibles, avec warrants et reverses
• Modalités de traitement des produits
• Classification des émetteurs et principaux intervenants
• Schéma standard d’une émission obligataire
• Risques supportés
• Rating et agences de notation
• Utilisations et objectifs recherchés
• Applications pratiques et logique financière associée
• Terminologie spécifique
• Clientèle cible et degré d’aversion au(x) risque(s)
• Règles et limites d’investissement : lettres circulaires LC 01/8, LC 08/01 et LC 15/3
• Illustration par l’exemple