Les fonds alternatifs illiquides et leurs risques respectifs (S-BA0013)

Favoriser la compréhension des attentes envers la fonction Risk Managementet faciliter la mise en œuvre pratique d'un cadre de gestion des risques dans un contexte de prise de décisions/gestion de fonds d'investissement alternatifs illiquides.

• Définitions et objet d'un fonds illiquide.
• Cadre règlementaire.
• Organisation d'un fonds illiquide et parties prenantes.
• La fonction Risk Management: enjeux de gouvernance et compliance dans la gestion des risques pour fonds illiquides.
• Gestion des risques: de l'identification au reporting.
• Etablissement du profil de risques: appétence et limites.
• Cartographie des principaux types de risques:
  • risques de marché;
  • risques de liquidité;
  • risques de contrepartie;
  • risques de crédit;
  • risques de concentration;
  • risques de durabilité;
  • risques réputationnels;
  • risques de valorisation;
  • risques opérationnels.
• Spécificités par type d’investissement:
  • fonds immobiliers (real estate);
  • fonds de capital-investissement (private equity) et de dette privée (private debt);
  • fonds de fonds (funds of funds);
  • fonds de stratégies liées aux assurances (insurance-linked strategies);
  • fonds d'infrastructures (infrastructure funds);
  • hedge funds.
• Rapports de risques.
• Défispour la pratique de la fonction Risk Management.