Comptabilité des produits dérivés

• Responsables et collaborateurs de la comptabilité, des back et middle-offices, de l’inspection, du contrôle de gestion, de l’informatique, du back-office et de l’étranger.
• Commissaires aux Comptes et leurs collaborateurs.

Bonnes bases de comptabilité et notions sur les produits dérivés.

• Expliquer le mécanisme économique et technique des produits dérivés et leur usage.
• Traduire l'activité en IFRS et en normes françaises selon les stratégies trading ou couverture.
• Appliquer et pratiquer la comptabilité des produits dérivés.
• Il est à noter que de nombreux établissements continuent à appliquer les dispositions d’IAS 39 pour la comptabilité de couverture, comme IFRS 9 l’autorise.

PARTIE 1: INTRODUCTION: INSTRUMENTS ET MARCHÉS DE PRODUITS DÉRIVÉS

Différentes natures d’instruments financiers.
Différents types de marchés de produits dérivés.
Caractéristiques des marchés réglementés et des marchés de gré à gré.
Usage des contrats.

PARTIE 2: LES SWAPS DE TAUX D’INTÉRÊT

Environnement économique des swaps de taux.
Principes de valorisation.
Détermination de la juste valeur selon IFRS 13.
Les trois niveaux hiérarchiques.
Les différents ajustements: CVA, DVA, FVA.

PARTIE 3: COMPTABILISATION DES DÉRIVÉS EN IFRS

Principes généraux:

• Principes généraux de comptabilisation.
• Schémas comptables de base: changements de juste valeur, flux d’intérêt, intérêts courus.

Comptabilité de couverture:

• Principes généraux de la comptabilité de couverture.
• Couverture de juste valeur.
• Couverture de flux de trésorerie.
• Tests d’efficacité: méthode du swap hypothétique.
• Synthèse: évaluation des non-dérivés et dérivés en comptabilité de couverture.

Macro-couverture.

• Les principes de calcul du risque de taux par la technique des GAPS (ALM).
• La notion de " carve out " de l’UE.

Définition de la couverture d’un investissement net à l’étranger (ou Net Investment Hedge ou NIH).
Traitement comptable.
Traitement comptable des résiliations de swaps et impacts en FVH et CFH.

PARTIE 4: LE REMPLACEMENT D’IAS 39: IFRS 9

Il est à noter que de nombreux établissements continuent à appliquer les dispositions d’IAS 39 pour la comptabilité de couverture, comme IFRS 9 l’autorise.
Les changements proposés pour la comptabilité de couverture.
Les nouvelles conditions de la mise en place de la comptabilité de couverture.
Les cas particuliers:

• La valeur temps des options.
• Le report-déport.
• L’option juste valeur et le risque de crédit.

PARTIE 5: COMPTABILISATION DES DÉRIVÉS EN NORMES FRANÇAISES

Les quatre catégories:

• Micro-spéculation.
• Microcouverture.
• Macrocouverture.
• Gestion globale d’un portefeuille de transaction.

Le traitement des soultes.

PARTIE 6: INSTRUMENTS FINANCIERS: DÉRIVÉS (SUITE)

Synthèse, QCU, réponse aux questions.
Présentation économique des options.
Présentation simplifiée du modèle Black-Scholes.
Les grecs des options.
Le traitement comptable des options.
Les autres dérivés.
Cap, floor, collar.
Options sur swaps de taux (swaption).
Pause déjeuner
Les dérivés sur marchés organisés (taux, equity, ferme et conditionnel).
Les FRA.
Autres dérivés.
Synthèse, QCU, réponse aux questions.

PARTIE 7: CONTRÔLES COMPTABLES

Justification des comptes.
Classification des dérivés.
Contrôles sur la valorisation.
Autres contrôles.

PARTIE 8: PRÉSENTATION DES DÉRIVÉS ET LES INFORMATIONS À FOURNIR DANS LES ÉTATS FINANCIERS

Problème de la compensation (netting) (IAS 32).
Les principales informations à fournir dans les états financiers (IFRS 7).

PARTIE 9: SYNTHÈSE ET CONCLUSION

Synthèse des trois journées.
Évaluation de la formation.

• Documentation en PowerPoint.
• Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques, d’exercices sous Excel.
• QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
• Synthèses.

Attestation fin de formation