ALLER AU CONTENU
Le portail de la formation tout au long de la vie
LU
DE
EN
FR
PT
Vous êtes ici: Accueil > Formations > PwC's Academy

Derivative instruments - Step by step - M 8 - Valuation of derivatives - the principles

4 heure(s)

Objectifs

Whoever watched "The wolf of Wall Street" has struggled to understand the jobs, products, jargon that surround the financial markets. Some of us are still trying to get their way out of this financial jungle and clarify the associated strategies. Demystifying financial instruments is the key objective of the step by step programme we propose below. Our modular approach allows each participant to select his/her entry point in the programme to best fit cumulated knowledge and experience on this wide topic.

Objectives

By the end of this course, participants will be able to:

  • Define the general characteristics of each instrument
  • Gain in-depth understanding of how the instrument operates
  • List how it can best be used on the market – be it in single or in combination
  • with other instruments
  • Understand the valuation method and what can impact the value of it
  • Identify major risks associated and determine controls that may mitigate them

Contenu

The aim of this Module is to focus on the fundamental principles of derivative valuation, their rationale, their advantages and drawbacks. Attendance implies some basic knowledge of algebra and statistics, but the course will emphasize on understanding and handling the mathematical models rather than developing their calculus, which anyway are performed by usual softwares, such as the ones of Bloomberg.

Valuation in a deterministic environment:

  • the 3 paradigms of the quantitative finance in a deterministic world
  • theoretical, "fair" price vs market price
  • forwards pricing, on interest rates, currencies, bonds, stocks and stock indexes
  • futures pricing: general, application to stock indexes, bonds and commodities
  • swap pricing: IRS, CRS and variants

Valuation of conditional derivatives (options): the impact of random walk:

  • the fundamentals of stock price modelling:
    • market behaviour: the random walk hypotheses
    • the Wiener process
  • 3 methodologies of option pricing:
    • Black-Scholes formula
    • Binomial tree
    • Monte Carlo simulation and the rationale of selecting the right method, depending on the product to price
  • why do we use a forward value in the option valuation?
  • the dramatic case of credit derivatives pricing.

Public cible

A qui s'adresse la formation?

Anyone who wants to reach a sound understanding of the financial instruments (including derivatives) used by investment managers.

Evaluation

Certificat, diplôme

An attendance certificate will be sent to participants.

Voir les coordonnées de l'organisme
Partager sur

 



Le contenu de ce descriptif de formation est de la seule responsabilité de son auteur, l'organisme de formation PwC's Academy.

Imprimer Tout voir/cacher Envoyer à un ami
Voir les coordonnées de l'organisme
Caractéristiques
Niveau Avancé
Organisation Formation inter-entreprise
Langues de prestation
Utilisation des cookies

lifelong-learning.lu utilise des cookies pour vous offrir une expérience utilisateur de qualité, mesurer l’audience, optimiser les fonctionnalités des réseaux sociaux et vous proposer du contenu personnalisé.

En poursuivant votre navigation sur ce site, vous acceptez l’utilisation de cookies dans les conditions prévues par notre politique en la matière. En savoir plus.

Cookies nécessaires
Ces cookies permettent d'utiliser les principales fonctionnalités de notre site (par exemple l'accès à votre espace réservé). Sans ces cookies, vous ne pourrez pas utiliser notre site normalement.
Statistiques
Ces cookies permettent d'établir des statistiques de fréquentation de notre site. Les désactiver nous empêche de suivre et d'améliorer la qualité de nos services.
Publicité ciblée
Ces cookies permettent de vous proposer sur internet et les réseaux sociaux des informations et des offres de formation qui répondent mieux à vos besoins.

Consulter notre politique d’utilisation des cookies

Accepter tout Paramétrer les cookies
Veuillez patienter...