Risques climatiques pour le secteur de l’assurance : enjeux et défis

• Direction Financière et Direction des Risques.

Connaissances générales en économie et finance.

• Comprendre les enjeux liés au changement climatique pour le secteur de l’assurance.
• Comprendre le rôle du régulateur pour faire face aux risques climatiques.
• Appréhender les évolutions futures du marché de l’assurance relatives au risque climatique.
• Appréhender les évolutions futures du cadre prudentiel relatives au risque climatique.
• Avoir un aperçu de la feuille de route de mise en œuvre et du calendrier.

PARTIE 1: CHANGEMENT CLIMATIQUE ET RISQUES POUR LE SECTEUR DE L’ASSURANCE

Rappel des enjeux liés aux changements climatiques à la suite de l’Accord de Paris sur le climat.
Typologie des risques liés au climat et à la transition énergétique:

• Risque physique.
• Risque de transition.
• Risque légal.

La mesure de l’empreinte carbone:

• Scope 1.
• Scope 2.
• Scope 3.

Exposition du secteur assurantiel français et européen au risque climatique:

• Étude de l’ACPR sur l’impact du risque climatique sur les assureurs français.
• Études de France Assureurs (risque climatique et finance durable).

Effet domino d’amplification du risque climatique sur les autres risques: canaux de transmission et amplificateurs:

• Effet sur les risques financiers (crédit, marché, liquidité).
• Effet sur les risques non financiers (risque opérationnel, risque business, risque stratégique, risque de réputation).
• Place du secteur de l’assurance et amplificateurs potentiels.

PARTIE 2: CHANGEMENT CLIMATIQUE ET TAXONOMIE EUROPÉENNE SUR LES ACTIVITÉS DURABLES

Objectifs de la taxonomie.
Règlement (UE) 2020/852 du parlement européen et du conseil du 18 juin 2020.
Activités économiques durables sur le plan environnemental:

• Critères de durabilité environnementale des activités économiques.
• Application des critères de durabilité environnementale des activités économiques dans les mesures publiques, les normes et les labels.
• Transparence des investissements durables sur le plan environnemental dans les informations précontractuelles publiées et les rapports périodiques.
• Transparence des produits financiers qui promeuvent des caractéristiques environnementales dans les informations précontractuelles publiées et les rapports périodiques.
• Transparence d’autres produits financiers dans les informations précontractuelles publiées et les rapports périodiques.
• Transparence des entreprises dans les déclarations non financières.

Objectifs environnementaux:

• Atténuation du changement climatique.
• Adaptation au changement climatique.
• Utilisation durable et protection des ressources aquatiques et marines.
• Transition vers une économie circulaire.
• Prévention et réduction de la pollution.
• Protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes.

Activités habilitantes.
Préjudice important causé aux objectifs environnementaux.
Exigences applicables aux critères d’examen technique.
Plateforme sur la finance durable.
Mesures et sanctions.
Principe consistant à ne pas causer de préjudice important.
Calendrier de mise en œuvre.

PARTIE 3: GOUVERNANCE LIÉE AU RISQUE CLIMATIQUE DANS LES ORGANISMES D’ASSURANCE

Spécificités du risque climatique et gestion des risques par les assureurs.
Gouvernance et gestion des risques climatiques par les assureurs français: les principaux résultats du stress test climatiques de 2020, les objectifs de l’exercice 2023.
Outils dédiés à l’analyse des risques climatiques.
Évaluation et cartographie des risques liés au climat: approches et données mobilisables:

• Approche descendante ou ascendante.
• Expositions nettes ou brutes.
• Données statistiques nécessaires et principales sources potentielles.

PARTIE 4: COUVERTURE DU RISQUE CLIMATIQUE EN ASSURANCE

Panorama des accords de Paris sur l’investissement durable.
Connaître les exigences à respecter par les assureurs et autres investisseurs institutionnels en ligne avec les objectifs de l'Accord de Paris, et sur la base d'une méthodologie commune à l’échelle de l’UE.
Connaître les exigences en termes de transparence et de publication.
La prise en charge des catastrophes naturelles par le secteur de l’assurance en France: outils et limites.
Les instruments financiers à destination du financement de la transition énergétique:

• Obligations climat.
• Obligations catastrophe (" cat bonds ").

Evaluation ESG des entreprises et des pays.
Autres mesures de promotion de l’investissement durable.

PARTIE 5: RELEVER LE DÉFI DE LA FINANCE VERTE: LE RÔLE DES AUTORITÉS DE RÉGLEMENTATION ET DE SUPERVISION

Importance d’intégrer le risque climatique et de transition énergétique à la réglementation du secteur de l’assurance: pistes de réflexion actuelles.
Initiatives au niveau national et international:

• Loi de transition énergétique française.
• Stress-tests climatiques européens.

Quel rôle pour l’EIOPA et les régulateurs nationaux?

PARTIE 6: ÉVOLUTION DU CADRE PRUDENTIEL AUTOUR DES RISQUES ENVIRONNEMENTAUX

Article L533-22-1 du Code Monétaire et Financier.
Loi n° 2015-992 du 17 août 2015 relative à la transition énergétique pour la croissance verte.
Loi n° 2019-1147 du 8 novembre 2019 relative à l'énergie et au climat.
Règlement européen 2019/2088 du 27 novembre 2019 (SFDR).
Directive relative à la publication d'informations en matière de durabilité par les entreprises, ou directive 2022/2464 CSRD.
Évaluation des coûts de mise en œuvre des indicateurs environnementaux et des informations à publier.

PARTIE 7: FEUILLE DE ROUTE D’IMPLÉMENTATION POUR LES ORGANISMES D’ASSURANCE

Feuille de route pour les assureurs:

• Révision de leurs stratégies commerciales en relation avec leurs clients cibles, nouveaux produits, etc.
• Intégration du risque climatique dans l’appétit aux risques.
• Rôle de la réassurance et de la titrisation du risque d’assurance.
• Mise en place de cadres réglementaires actualisés tout au long de leurs chaînes de valeur.
• Prise en compte de la durabilité dans la stratégie d'entreprise et la configuration organisationnelle.
• Gouvernance.
• Ajustement du portefeuille de produits et de clients.
• Identification / classification des actifs durables.
• Intégration des critères ESG et liés au risque climatique.
• Prise en compte du risque climatique dans la tarification et la gestion des risques.
• Reporting des risques ESG propres et leur impact sur les autorités de contrôle et autres parties prenantes.
• Gestion des données ESG et des données liées au risque climatique.

PARTIE 8: SYNTHÈSE ET CONCLUSION

Synthèse des deux journées.
Évaluation de la formation.

• Documentation en PowerPoint.
• Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques, d’exercices sous Excel.
• QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
• Synthèses.

Attestation de fin de formation