Analyse financière au travers des critères ESG

Commerciaux et attachés commerciaux.

• Avoir une vision d’ensemble des enjeux autour du risque ESG et des différentes notions associées pour analyser les entreprises.
• Identifier les différentes sources de données ESG et intégrer les risques ESG à l’analyse des éléments financiers.
• Acquérir les fondamentaux de l’analyse des comptes d’un professionnel à travers son bilan et son compte de résultat.
• Analyser le modèle économique d’une entreprise et les risques ESG inhérents à son activité.
• Évaluer la santé financière et déceler à travers les états financiers les signes de dégradation et les risques de défaillance d’une entreprise.
• Apprécier la situation financière d’une entreprise et son évolution prévisible.
• Analyser la trésorerie d’une entreprise.

PARTIE 1 : DECRYPTAGE DES CRITERES ESG ET LEURS IMPACTS SUR L’ANALYSE FINANCIERE

Définition du risque ESG.

• Risque environnemental : Risque physique. Risque de transition Risque de contentieux.
• Risque social.
• Risque de gouvernance.

Présentation de la taxonomie européenne :

• Objectifs environnementaux
• Eligibilité des activités.

Impact du risque ESG sur le risque de crédit et la politique d’octroi de crédit.
Ratios GAR et BTAR.

PARTIE 2 : COLLECTE ET TRAITEMENT DES DONNEES ESG

Collecte et traitement des données ESG :

• Les publications faites par les clients : Panorama des publications des entreprises et seuil d’application.
• Les questionnaires et échanges clients.
• Les fournisseurs de données externes.
• Les informations publiques.

PARTIE 3 : COMPRENDRE LES MÉCANISMES COMPTABLES ET FINANCIERS DE L’ENTREPRISE

La traduction comptable des opérations : étude des flux de l’entreprise :

• Le capital.
• Les charges.
• Les produits.
• Les investissements.

Analyse des flux de l’entreprise et leurs conséquences.
Liens avec les critères ESG.

PARTIE 4: COMPRENDRE LE BUSINESS MODEL DE L’ENTREPRISE

Le business model de l’entreprise :

• Identifier la / les activités de l’entreprise.
• Comprendre le BM pour comprendre les flux financiers.
• dentifier les risques ESG, leurs impacts sur la rentabilité / solvabilité de l’entreprise et comment l’entreprise maitrise ces risques :
• Impacts des catastrophes naturelles et de la dégradation du climat sur l’entreprise.
• Corruption, LCB-FT, controverses et scandales possibles.
• Gouvernance, label et chartre.
• Relations clients, politique d’achat.
• Relations employées et bilan social.

PARTIE 5 : LA COMPREHENSION DES COMPTES : ETUDE DU BILAN OU L’ASPECT STRUCTUREL DE L’ENTREPRISE

Explications du fonctionnement et des enjeux du bilan :

• Les immobilisations, les amortissements et besoins d’investissements (dont la dévalorisation potentielle d’actifs et les besoins d’investissements liés à la transformation énergétique).
• Les capitaux propres négatifs comme point d’attention.
• Les créances clients et dettes fournisseurs : la chaine de valeur comme source potentielle de risques.
• Les dettes bancaires et les annexes.
• Les provisions dont pour risques environnementaux.
• Le rôle de la trésorerie dans la gestion d’entreprise et dans l’analyse financière.

Analyse du bilan au travers des principaux indicateurs.

• Le fonds de roulement et l’aspect structurel du haut de bilan (l’entreprise a-t-elle la capacité de faire face à de nouveaux investissements).
• Le besoin en fonds de roulement et le bas de bilan de l’entreprise.
• La trésorerie : zoom sur l’importance des flux de trésorerie pour identifier de potentielles tensions liées au risques ESG.

Structuration de bilan des différents types d’activité.
Impacts des besoins ESG dans les besoins d’investissements d’une entreprise et risques inhérents aux besoins de financements.

PARTIE 6 : LES INDICATEURS CLÉS DE L’ANALYSE FINANCIÈRE DU COMPTE DE RÉSULTAT

Explications du fonctionnement et des enjeux du compte de résultat :

• Les différents types de charges et de produits.
• Les composantes du résultat.

L’analyse de l’activité :

• Identification des caractéristiques des différents types d’activité dans le compte de résultat.
• Les ratios d’analyse du compte de résultat.
• L’évolution des indicateurs.
• Les indicateurs en lien avec le bilan.

Identification des risques liés à l’ESG sur l’activité de l’entreprise et donc à la rentabilité :

• Augmentation des couts d’exploitation.
• Hausse des coûts de financement.
• Pérennité des produits/services vendus.
• Chaine d’approvisionnement, etc.

PARTIE 7 : LA METHODE D’ANALYSE FINANCIÈRE

Les méthodes d’analyse :

• L’enjeu des ratios dans l’analyse financière.
• L’impact du leasing dans l’analyse financière.
• L’importance des prévisions et des projections dans la gestion d’une entreprise et la prise de décision.

La transformation des entreprises du aux nécessités de l’ESG et l’impact sur :

• La viabilité du business de l’entreprise.
• La rentabilité.
• Les sources de financement.

PARTIE 8 : SYNTHÈSE ET CONCLUSION

Synthèse de la journée.
Évaluation de la formation.

• Documentation en power point.
• Alternance d’illustrations et d’exercices pratiques.
• QCU, Vrai/Faux, questions/réponses pour vérifier, réviser et confirmer les acquis.
• Synthèses.