The content of this page is not available in English Jusqu'à présent, les normes IAS 39 et IFRS 9 ne permettaient qu'une représentation statique de la couverture du risque de taux, mal adaptée à la gestion dynamique de l'ALM. Ces limites entraînaient rigidité, complexité opérationnelle et volatilité artificielle du résultat. L'Exposure Draft publié en décembre 2025 propose un cadre comptable mieux aligné sur les pratiques réelles des banques. Le RMA vise à traduire comptablement la gestion nette et dynamique du risque de taux. Il repose sur l'identification de portefeuilles ouverts, incluant actifs, passifs, dépôts à vue modélisés et transactions futures probables. Le risque est mesuré via le net repricing risk exposure, agrégé par maturité et intégrant les comportements clients. L'efficacité est évaluée en comparant les dérivés réels à des dérivés benchmark théoriques. Un ajustement comptable spécifique permet d'absorber les évolutions inattendues des sous-jacents. Le dispositif se rapproche ainsi fortement des pratiques ALM opérationnelles. Par ailleurs, IFRS 7 sera amendée pour renforcer les informations à fournir en annexe. Malgré des efforts de mise en œuvre importants, le RMA constitue une réforme structurante améliorant la lisibilité et la stabilité des états financiers bancaires. Lire l'article détaillé sur le site de l'AFGES
