Analyse des marchés financiers

À partir d’une analyse des principaux indicateurs économiques et ratios de valorisation et de sentiments de marché, vous pourrez comprendre et dresser l’état des lieux de l’économie et des marchés afin d’aboutir à la mise en place d’une asset allocation élémentaire.

In fine, une approche par l’analyse chartiste et technique permettra de compléter l’approche fondamentale en introduisant notamment la notion de timing.

À l’issue de ce cours d’initiation à la macroéconomie et à l’analyse fondamentale et technique des marchés financiers, vous serez capable:

• D’interpréter les principaux indicateurs macroéconomiques
• De comprendre le rôle et l’importance des banques centrales sur les taux d’intérêt et l’économie
• D’exploiter les informations macroéconomiques dans le cadre de la gestion d’actifs
• De comprendre et d’appliquer les principaux ratios de valorisation des marchés financiers
• De connaître les principales méthodes d’analyse technique et chartiste
• D’intégrer utilement l’analyse graphique et technique lors du timing des décisions d’investissements

• Introduction
  • Distinguer l’approche Top-down et l’approche Bottom-up
• Approche macro-économique des marchés financiers
  • Eléments de macro-économie: définitions et concepts
    • le cycle économique
    • le PIB
    • la balance commerciale
    • l’emploi: taux de chômage, taux horaire, création nette d’emplois
    • évolution des prix: définitions, indicateurs
  • Les taux d’intérêt
    • l’influence des taux sur les sphères réelle et financière.
    • le rôle et l’action des banques centrales.
• Influence du cycle économique sur l’allocation d’actifs
  • Se repérer dans le cycle économique au travers des indicateurs économiques.
  • Anticiper l’action des banques centrales.
  • Conjoncture économique et allocation Action/Obligation: le Fed Model
• Conjoncture économique et allocation Action/Obligation: le Fed Model
  • Les outils de la gestion: définitions et concepts
    • efficience des marches, prime de risque
    • sensibilités: le Bêta de l’action, la duration de l’obligation
    • le cycle d’investissement en action: actions défensives et cycliques, les secteurs
• Principaux ratios de valorisations
  • Price earnings ratio
  • Price to book ratio
  • Dividend yield
• Psychologie des marchés financiers
  • Les stratégies de momentum: prix et informations
  • Les stratégies contrariannes
  • Les introductions en bourses
• L’analyse graphique et technique des marchés financiers
  • Analyse graphique
    • les candle-sticks
    • identification de tendances
    • quelques figures de renversement de tendance
  • Analyse technique: les principaux indicateurs
    • les moyennes mobiles
    • le RSI
    • le MACD
  • Champs d’application
    • les limites de l’analyse technique
    • combiner analyse technique et analyse fondamentale
    • étude de cas