Derivative Instrumente – Schritt für Schritt – Modul 5 – Kreditderivate

Wer „The Wolf of Wall Street“ gesehen hat, hat Mühe, die Jobs, Produkte und den Jargon zu verstehen, die die Finanzmärkte umgeben. Einige von uns versuchen immer noch, sich aus diesem Finanzdschungel zu befreien und die damit verbundenen Strategien zu klären. Die Entmystifizierung von Finanzinstrumenten ist das Hauptziel des Schritt-für-Schritt-Programms, das wir unten vorschlagen.

Dieses Schulungscurriculum basiert auf 8 sich ergänzenden Bausteinen:

Derivative Instrumente – Schritt für Schritt – Modul 1 – Das Wesentliche
Derivative Instrumente – Schritt für Schritt – Modul 2 – Forwards und Futures
Derivative Instrumente – Schritt für Schritt – Modul 3 – Swaps
Derivative Instrumente – Schritt für Schritt – Modul 4 – Optionen
Derivative Instrumente – Schritt für Schritt – Modul 5 – Kreditderivate
Derivative Instrumente – Schritt für Schritt – Modul 6 – Verbriefungsvehikel (in Entwicklung)
Derivative Instrumente – Schritt für Schritt – Modul 7 – Strukturierte Produkte (in Entwicklung)
Derivative Instrumente – Schritt für Schritt – Modul 8 – Bewertung von Derivaten – Grundsätze

Unser modularer Ansatz ermöglicht es jedem Teilnehmer, seinen Einstiegspunkt in das Programm so auszuwählen, dass er am besten zu seinem gesammelten Wissen und seiner Erfahrung zu diesem breiten Thema passt.

Ziele:

Am Ende dieses Kurses werden die Teilnehmer in der Lage sein:

• Definieren Sie die allgemeinen Eigenschaften jedes Instruments
• Verschaffen Sie sich ein tiefes Verständnis dafür, wie das Instrument funktioniert
• listen auf, wie es am besten auf dem Markt eingesetzt werden kann – sei es einzeln oder in Kombination mit anderen Instrumenten
• die Bewertungsmethode verstehen und wissen, was sich auf deren Wert auswirken kann
• Identifizieren Sie die damit verbundenen Hauptrisiken und bestimmen Sie Kontrollen, die sie mindern können

• Grundlagen des Kreditrisikos:

Welche zwei Komponenten sind als Maß für das Kreditrisiko zu quantifizieren?
Die Auswirkungen des Kreditrisikos auf die Kurse von Anleihen
Kreditrisikomanagement
Kreditderivate: Kauf- oder Verkaufsschutz
Die Bedeutung von ISDA: Event of Default im Sinne des ISDA-Abkommens
Der Markt für Kreditderivate

• Credit Default Swaps „CDS“:

Prinzip
CDS mit Wiederfindungsrate
CDS auf einem Korb – der Fall von iTraxx
CDS verpackt als CLN (Credit Linked Note)

• Total Return Swaps „TRS“:

Der Inhalt der Session wird durch reale Marktbeispiele veranschaulicht. Es wird auf ansprechende, verständliche Weise gegeben, wobei mathematische Entwicklungen vermieden werden